《金融機構產(chǎn)品適當性管理辦法》印發(fā) 規(guī)范金融機構管理加強金融消費者權益保護
金融監(jiān)管總局印發(fā)《金融機構產(chǎn)品適當性管理辦法》
規(guī)范金融機構管理加強金融消費者權益保護
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印發(fā)《金融機構產(chǎn)品適當性管理辦法》,是國家金融監(jiān)督管理總局貫徹落實黨中央、國務院關于加強金融消費者權益保護的決策部署,將保護金融消費者權益關口前移的重要舉措。該辦法的出臺,有利于促進金融機構全面加強適當性管理,有效規(guī)范經(jīng)營行為,進一步營造公平誠信、安全放心的金融消費環(huán)境。
□ 本報記者 李立娟
近日,國家金融監(jiān)督管理總局印發(fā)《金融機構產(chǎn)品適當性管理辦法》(以下簡稱《辦法》),旨在進一步規(guī)范金融機構適當性管理,加強金融消費者權益保護。《辦法》共五章四十九條,將于2026年2月1日起施行。
據(jù)了解,印發(fā)《辦法》是金融監(jiān)管總局貫徹落實黨中央、國務院關于加強金融消費者權益保護的決策部署,將保護金融消費者權益關口前移的重要舉措?!掇k法》的出臺,有利于促進金融機構全面加強適當性管理,有效規(guī)范經(jīng)營行為,進一步營造公平誠信、安全放心的金融消費環(huán)境。
“三適當”壓實主體責任
《辦法》要求金融機構應當依法依規(guī)、勤勉盡責、審慎履職,對所銷售或者交易的產(chǎn)品承擔適當性管理主體責任,將適當?shù)漠a(chǎn)品通過適當?shù)那冷N售或者提供給適合的客戶。
所謂適當性管理,是指金融機構根據(jù)產(chǎn)品的基本屬性、風險特征等,結合客戶金融需求、財務狀況、風險承受能力等因素,開展識別、提示、匹配、銷售、交易等活動。
《辦法》規(guī)定金融機構發(fā)行或者銷售、交易的收益具有不確定性且可能導致本金損失的投資型產(chǎn)品,以及保險產(chǎn)品,其適當性管理適用《辦法》。
對于“收益具有不確定性且可能導致本金損失的投資型產(chǎn)品”的具體范圍,金融監(jiān)管總局有關司局負責人指出,主要指銀行及理財公司發(fā)行的理財產(chǎn)品、資產(chǎn)管理信托產(chǎn)品、保險資管產(chǎn)品、金融資產(chǎn)投資公司發(fā)行的資管產(chǎn)品、非保本結構性存款、銀行對客衍生品等。保險產(chǎn)品包括財產(chǎn)保險產(chǎn)品、人身保險產(chǎn)品。
“需要說明的是,金融機構開展銀行間市場業(yè)務,按照國務院金融管理部門關于銀行間市場的有關規(guī)定執(zhí)行,銷售證券基金期貨經(jīng)營機構發(fā)行的投資型產(chǎn)品,按照國務院金融管理部門關于證券期貨投資者適當性的有關規(guī)定執(zhí)行。”這位負責人說。
這位負責人表示,對金融消費者而言,要求金融機構履行適當性義務,有助于幫助消費者識別風險,根據(jù)自身需求和風險承受能力選擇適當?shù)漠a(chǎn)品,減少超出自身能力的支出和風險損失。
對金融機構而言,通過加強適當性管理,提升合規(guī)能力,優(yōu)化金融服務,有效管理風險、化解糾紛,可以提高綜合競爭能力,樹立專業(yè)、誠信、盡責的機構形象,有利于金融機構的長遠發(fā)展。
“負責任的金融機構和理性審慎的金融消費者是金融行業(yè)良性發(fā)展的基石。壓實金融機構適當性管理主體責任,培育消費者風險意識,有助于促進金融市場健康發(fā)展,推動建設誠實守信、以義取利、穩(wěn)健審慎、守正創(chuàng)新、依法合規(guī)的中國特色金融文化?!鄙鲜鲇嘘P司局負責人表示。
“在實踐中,參與審理了大量的信托、資管以及私募基金合同爭議的仲裁案件,當事人的仲裁請求可謂天差地別,相當多的仲裁請求根本沒有明確請求權基礎,其實這些案件與投資者適當性相關的問題也非常聚焦,《辦法》的出臺可謂恰逢其時?!敝袊俨梅▽W研究會金融仲裁專委會主任、北京信用學會首席法律顧問卜祥瑞說。
嚴格框定專業(yè)投資者范圍
《辦法》對金融機構適當性管理義務進行進一步規(guī)范,根據(jù)不同產(chǎn)品屬性特征提出針對性要求。
對于投資型產(chǎn)品,要求金融機構劃分風險等級并動態(tài)管理;將投資型產(chǎn)品的投資者區(qū)分為專業(yè)投資者與普通投資者,對普通投資者進行特別保護,包括強化風險承受能力評估,充分履行告知義務,開展風險提示等。
根據(jù)《辦法》,符合以下條件之一的是專業(yè)投資者:銀行業(yè)金融機構、保險業(yè)金融機構、金融控股公司、證券基金期貨經(jīng)營機構、私募基金管理人;上述機構面向投資者發(fā)行的金融產(chǎn)品,信托公司管理的資產(chǎn)服務信托、公益慈善信托;社會保障基金、企業(yè)年金、職業(yè)年金等養(yǎng)老基金,慈善基金等社會公益基金,合格境外機構投資者(QFII)、人民幣合格境外機構投資者(RQFII)。
對于這些專業(yè)投資者,金融機構向專業(yè)投資者銷售投資型產(chǎn)品時,可以視情況簡化或者免于進行風險承受能力評估、開展可回溯管理。
而專業(yè)投資者之外的投資者為普通投資者。金融機構必須嚴格按照《辦法》規(guī)定,對普通投資者進行風險承受能力評估,對其適合購買或者交易的產(chǎn)品作出判斷,提出明確的適當性匹配意見,充分履行告知義務,及時進行風險提示。
而對于65周歲以上的客戶,金融機構應當履行特別注意義務?!掇k法》要求,金融機構向六十五周歲以上的客戶銷售或者與其交易高風險產(chǎn)品的,應當履行特別的注意義務,可以包括制定專門的銷售或者交易程序、追加了解相關信息、強化告知和風險提示、給予更多考慮時間、及時進行回訪等。通過互聯(lián)網(wǎng)等線上方式銷售或者交易的,流程設計應當具備適老性、易用性和安全性。
對于保險產(chǎn)品,要求金融機構進行分類分級管理,與保險銷售資質分級管理相銜接,對投保人進行需求分析及財務支付水平評估。銷售投資連結型保險等產(chǎn)品,還需開展產(chǎn)品風險評級和投保人風險承受能力評估。
建立健全行業(yè)自律規(guī)范
《辦法》同時強化監(jiān)督管理?!啊掇k法》明確金融監(jiān)管總局及派出機構對金融機構適當性管理的監(jiān)管職責、監(jiān)管措施、處罰條款,規(guī)定行業(yè)自律組織對金融機構履行適當性義務進行自律管理?!鄙鲜鲐撠熑私榻B道。
具體來說,國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機構依據(jù)相關法律法規(guī)和本《辦法》的規(guī)定,對金融機構履行適當性義務實施監(jiān)督管理,可以依法開展非現(xiàn)場監(jiān)管、現(xiàn)場檢查、現(xiàn)場調查等。
國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機構針對涉嫌違反適當性管理規(guī)定的事項,可以依據(jù)相關法律法規(guī)及監(jiān)管制度,對與金融機構合作的第三方機構和個人開展調查,并加強與其他監(jiān)管部門的監(jiān)管協(xié)作。
根據(jù)《辦法》,金融機構違反適當性管理相關規(guī)定的,國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機構可以按照相關法律法規(guī)及監(jiān)管制度,對機構及責任人員采取監(jiān)管措施。
金融機構及相關責任人員違反《辦法》規(guī)定,情節(jié)嚴重或者造成嚴重后果的,由國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機構依據(jù)銀行業(yè)監(jiān)督管理法、商業(yè)銀行法、保險法等法律法規(guī)進行行政處罰;法律法規(guī)沒有規(guī)定,但違反《辦法》的,國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機構可以視情況予以警告、通報批評、一萬元以上十萬元以下罰款。
《辦法》還提出,國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機構將金融機構產(chǎn)品適當性管理情況,納入年度金融消費者權益保護監(jiān)管評價。
對于相關的行業(yè)自律組織,《辦法》亦提出,中國銀行業(yè)協(xié)會、中國信托業(yè)協(xié)會、中國保險行業(yè)協(xié)會、中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會等行業(yè)自律組織應當依法依規(guī)建立健全行業(yè)適當性管理自律規(guī)范,對金融機構履行適當性義務進行自律管理。
上述有關司局負責人表示,下一步,金融監(jiān)管總局將圍繞《辦法》明確的工作要求,重點做好以下工作:指導相關行業(yè)自律組織建立健全行業(yè)適當性管理自律規(guī)范,對金融機構履行適當性義務進行自律管理;加強對金融機構落實適當性義務的指導監(jiān)督,督促行業(yè)提高適當性管理水平;積極培育金融消費者風險意識,切實保護金融消費者合法權益。
