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      全國首例股市內(nèi)幕交易索賠案蹊蹺撤訴(2)

      2008年09月04日 19:40 來源:法制晚報(bào) 發(fā)表評論

        相關(guān)鏈接

        如何認(rèn)定內(nèi)幕交易

        《內(nèi)幕交易認(rèn)定辦法》對內(nèi)幕交易行為的界定,是內(nèi)幕信息知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人,在內(nèi)幕信息公開前買賣相關(guān)證券,或者泄露該信息,或者建議他人買賣相關(guān)證券的行為。

        在證券交易活動中,凡涉及公司經(jīng)營、財(cái)務(wù)或者對公司證券市場價格有重大影響的尚未公開的信息,均為內(nèi)幕信息。

        如證券買賣者不知悉內(nèi)幕信息,買賣行為與內(nèi)幕信息無關(guān),有正當(dāng)理由相信內(nèi)幕信息已公開,事先不知道獲取的信息為內(nèi)幕信息,為收購公司股份依法進(jìn)行的正當(dāng)交易及監(jiān)管部門認(rèn)可的其他正當(dāng)交易行為,不構(gòu)成內(nèi)幕交易。

        受損害股民如何索賠

        證監(jiān)會對違規(guī)行為作出認(rèn)定投資者證明自己因上述行為而受到損失移交司法機(jī)關(guān)進(jìn)行審理

        律師刊登啟事 征集受損股民

        根據(jù)這一處罰書不難理解,陳建良在對“天山股份”股票的買入和賣出過程中是贏利的,而他的贏利是建立在若干個在此期間買賣“天山股份”股票的股民虧損的基礎(chǔ)上的,廣東股民陳先生就是虧損的一員。

        但在2007年5月前,股民針對上市公司內(nèi)幕交易行為提起的民事賠償案件暫不被受理。

        最高人民法院當(dāng)時的解釋是,因?yàn)樽C券民事責(zé)任制度十分薄弱,加上司法人員素質(zhì)有局限,相關(guān)法律法規(guī)不甚完善,法院尚不具備審理?xiàng)l件。

        2007年9月3日,《財(cái)經(jīng)》雜志發(fā)表了一篇題為《證券民事賠償悄然全面解禁》的文章。

        這意味著內(nèi)幕交易和操縱市場侵權(quán)行為的民事索賠也終于解禁。

        曾于2002年代理全國首例股票虛假陳述民事賠償案的宋一欣,在媒體上刊登啟事,征集并接受訴訟委托代理的登記:在特定時段內(nèi)買賣天山股份、世紀(jì)中天、新疆屯河、湘火炬、合金投資股票并因內(nèi)幕交易或操縱市場導(dǎo)致權(quán)益受損的投資者起訴相關(guān)侵權(quán)人的民事賠償訴訟。

        正是宋一欣的這一則啟事,在2004年6月21日-29日前后曾買賣天山股份股票的廣東股民找到了他。

        買賣天山股份 股民索賠近萬元

        盡管天山股份原副總經(jīng)理陳建良已經(jīng)被中國證監(jiān)會處以重罰,但是在此過程中遭受損失的廣東股民陳先生認(rèn)為,這起“內(nèi)幕交易案”給他造成的損失不能就此罷休。

        在股民陳先生的授權(quán)下,宋一欣全權(quán)代理了這個案子,并擬定了起訴書。

        起訴書稱:陳某,2004年6月21日-29日前后曾買賣天山股份股票。而陳某正是在被告陳建良內(nèi)幕交易期間買賣股票產(chǎn)生了一定的經(jīng)濟(jì)損失,導(dǎo)致了相應(yīng)的投資損失(包括投資差額損失、印花稅、傭金及利息)9383.68元。

        起訴書中要求被告陳建良承擔(dān)侵權(quán)民事責(zé)任,賠償損失,以維護(hù)原告的合法權(quán)益。

        由于天山股份原副總經(jīng)理陳建良是江蘇人,因此,宋一欣于今年2月下旬,向南京中院提起內(nèi)幕交易民事賠償訴訟。

        今年6月,南京市中級人民法院準(zhǔn)予立案。

        宋一欣告訴記者,至此,繼2005年《證券法》修訂后,該案成為全國首例股票內(nèi)幕交易民事賠償案。

        庭前對話

        原告律師:這只是冰山一角

        股民盡管要求的賠償金額并不大,不到1萬元,但是,卻引起了廣泛關(guān)注。對此,記者采訪了原告律師宋一欣。

        FW:從中國證監(jiān)會的處罰書可以看出,陳建良當(dāng)時進(jìn)行的內(nèi)幕交易股票額很大,而原告股民的賠償不足萬元,說明該股民在這起內(nèi)幕交易案的受損人群中只是冰山一角?

        宋:是的。

        FW:為什么大部分人不愿意站出來起訴?

        宋:這充分說明股票內(nèi)幕交易民事賠償長期處于法律之外,股民們法律意識太淡薄。

        FW:您對這個案子持什么態(tài)度?

        宋:很樂觀。

        FW:贏的可能性比較大?

        宋:我覺得這個案子的意義不在于輸贏,也不在于原告能拿到九千多元的賠償,而在于它的標(biāo)志性的意義。

        就像2002年我國首例股票虛假陳述賠償案,盡管當(dāng)時原告只要求賠償1200多元,而拿到手的不過800多元的賠償,但是之后的幾年間,投資者進(jìn)入了證券市場維權(quán)的高潮期,這對于投資者來說是有效維護(hù)自己權(quán)利的開始。

        另外,該案對于推動最高人民法院對內(nèi)幕交易的司法解釋的出臺有標(biāo)志性意義。(朱治華)

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