中新網(wǎng)10月10日電 據(jù)中國(guó)證券報(bào)報(bào)道，9日，全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)與美國(guó)北美信托銀行和花旗銀行簽署了全國(guó)社會(huì)保障基金境外投資全球托管協(xié)議。會(huì)后，項(xiàng)懷成理事長(zhǎng)透露，境外投資管理人評(píng)選工作也即將結(jié)束，名單將于近期公布，至此社�；鹁惩馔顿Y道路基本暢通。
三年破繭 海外投資終將成行
三年前，面對(duì)減持境外發(fā)行的國(guó)有股所積累的外匯資金，社保基金產(chǎn)生強(qiáng)烈的境外投資需求。2003年10月，項(xiàng)懷誠(chéng)將一份設(shè)想社�；鹜顿Y境外市場(chǎng)的報(bào)告送到財(cái)政部、勞動(dòng)和社會(huì)保障部、國(guó)家外匯管理局、證監(jiān)會(huì)及央行有關(guān)負(fù)責(zé)人手上。
“2004年2月，境外投資原則獲批，”項(xiàng)懷成說。然而，從“原則獲批”到今年3月《全國(guó)社會(huì)保障基金境外投資管理暫行規(guī)定》的出臺(tái)，其間又經(jīng)歷了2年時(shí)間。
“像我們這樣大的機(jī)構(gòu)投資者，又肩負(fù)重任，任何行動(dòng)都會(huì)非常謹(jǐn)慎，要求運(yùn)作規(guī)范。”項(xiàng)懷成在簽約儀式上表示。也正因?yàn)槿绱�，一度被業(yè)界視為最可能沖擊QDII第一單的社�；鹱罱K落在了銀行及保險(xiǎn)公司之后，但從相關(guān)的配套法規(guī)和運(yùn)作方式，社�；鸬暮Ｍ馔顿Y無(wú)疑更加規(guī)范。
《全國(guó)社會(huì)保障基金境外投資管理暫行規(guī)定》出臺(tái)不久，社保理事會(huì)開始進(jìn)行托管人、投資管理人的評(píng)選工作。經(jīng)國(guó)際著名咨詢機(jī)構(gòu)的初步篩選，全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)確認(rèn)6家全球托管銀行參與此次遴選。最終，北美信托和花旗2家銀行通過了專家評(píng)審委員會(huì)的評(píng)審而勝出。
至于投資管理人的評(píng)選，社保理事會(huì)則是從106家申請(qǐng)人中確定了25家公司進(jìn)入復(fù)評(píng)短名單。8月下旬，由數(shù)位外部獨(dú)立專家委員和內(nèi)部委員組成的復(fù)評(píng)專家遴選小組對(duì)進(jìn)入短名單的候選人進(jìn)行了面試復(fù)評(píng)。目前，投資管理人也進(jìn)入合同談判階段，名單將于近期公布，至此，社保基金海外投資可謂“萬(wàn)事俱備”。
投資范圍日益拓寬
最新數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)社保基金已超過2300億元，幾乎相當(dāng)于中國(guó)基金行業(yè)規(guī)模的一半。經(jīng)過不斷爭(zhēng)取，社保基金的投資范圍實(shí)現(xiàn)了較大擴(kuò)展，并成功地實(shí)現(xiàn)了跨市場(chǎng)投資的戰(zhàn)略布局。
首先，社保在實(shí)業(yè)投資上取得了突破，并取得良好的收益。2004年6月，全國(guó)社�；鹜瓿闪讼蚪煌ㄣy行參股100億元的投資。此后，全國(guó)社�；鹨詰�(zhàn)略投資者的身份入主交行、中行和工行：其中，投資中行100億，投資工行180億，分別占5%左右。
其次，全國(guó)社�；�2005年底以信托投資的形式與鐵道部合作，開始涉足基礎(chǔ)建設(shè)投資領(lǐng)域。該項(xiàng)目投資規(guī)模為30億元，投資期限為1年。
此外，項(xiàng)懷誠(chéng)還透露，社保基金初步計(jì)劃向中國(guó)第一個(gè)產(chǎn)業(yè)投資基金———渤海產(chǎn)業(yè)投資基金投資10億元，如果渤海產(chǎn)業(yè)投資基金的初始投資取得成功，社保基金未來將加大對(duì)其投資。
在資本市場(chǎng)上，社保基金逐漸實(shí)現(xiàn)了股票指數(shù)化投資和資產(chǎn)證券化產(chǎn)品投資范圍的拓展。
市場(chǎng)化運(yùn)作確保安全
在逐漸解決了投資渠道的問題后，基金采取何種模式進(jìn)行投資則顯得尤為重要。不久前，上海市發(fā)生的“違規(guī)使用巨額社�；鸢浮备沟谩叭绾伟踩\(yùn)作社保基金”成為市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)。
與一些集征繳、管理、投資、支付于一體的地方社保運(yùn)作模式不同，2000年才建立的全國(guó)社�；鹬贫仍O(shè)計(jì)比較完善，運(yùn)作更加規(guī)范。
根據(jù)《管理辦法》，社保理事會(huì)直接運(yùn)作的社保基金的投資范圍限于銀行存款、在一級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買國(guó)債，其他投資需委托社保基金投資管理人管理和運(yùn)作并委托社�；鹜泄苋送泄�。
2002年，社保理事會(huì)開始國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者的“選秀”工作，并進(jìn)行了嚴(yán)格挑選。但投資管理人的選定并非“一選定終身”。2005年6月，全國(guó)社�；鹄硎聲�(huì)第一批委托六家基金管理公司管理的6個(gè)股票委托投資合同和6個(gè)債券委托投資合同到期，理事會(huì)對(duì)各管理人及所管理的委托投資組合進(jìn)行了評(píng)估，結(jié)果如下：六家基金管理公司均繼續(xù)保留社�；鸸芾砣说馁Y格；對(duì)5個(gè)股票投資組合和6個(gè)債券投資組合續(xù)簽合同；一個(gè)股票投資組合終止合同，不再續(xù)簽。
無(wú)情的考核和嚴(yán)格的日常監(jiān)管使得社保組合成為各家基金公司投資工作的“重中之重”，“沒有任何一家基金公司敢對(duì)社保組合掉以輕心，”一位基金行業(yè)資深人士介紹說，在他看來，此次的境外投資人評(píng)審無(wú)疑是社保“選秀”的“海外版”。(齊軼)
